De 702(j) is geen pensioenplan, hoewel veel financiële agenten proberen het als zodanig op de markt te brengen. In plaats daarvan is het een hele levensverzekering met contante waarde. Dit mag niet worden beschouwd als een alternatief voor een 401 (k) of IRA met het oog op een comfortabel leven inpensioen.
702(j) Uitgelegd
Dit account is eenlevensverzekeringbeleid- geen beleggingsrekening. Deze hele levensverzekering (ook wel permanente genoemd) heeft maandelijkse betalingen die de levensverzekering betalen; elk deel dat boven het maandelijks vereiste bedrag voor de polis wordt betaald, wordt de contante waarde van de polis. Betalingen in hun geheel vormen niet de som van de contante waarde van de polis, aangezien vergoedingen en commissies routinematig van de betalingen worden afgetrokken. De contante waarde van de polis kan zijn:teruggetrokkenof geleend tegen, maar dat vermindert de beschikbare middelen ombegunstigdenbij uw overlijden.
gerelateerde artikelen- Belastingregels voor levensverzekeringen
- Contant geld in een levensverzekering
Verkocht als beleggingsbeleid
Sommige verzekeringsvertegenwoordigers proberen 702(j)-polissen als beleggingsrekeningen voor te stellen aan klanten die willen sparen voor hun pensioen. Dit zijn over het algemeen hoge commissie-accounts voor de verkopers en ze proberen te profiteren van de naam '702(j)' alsof het een nauwe associatie is met een401 (k). In feite dankt de 702(j) zijn naam aan de Amerikaanse belastingcode 7702 , die levensverzekeringspolissen en de belastingregels daarvoor definieert.
Verzekeringsoverwegingen
Financiële experts zoals Dave Ramsey raad af om levensverzekeringen met contante waarde te kopen, vooral omdat deze polissen zoveel duurder zijn dan overlijdensrisicoverzekeringen. Maandelijks kost een overlijdensrisicoverzekering veel minder dan een levenslange polis. Als u strikt op zoek bent naar verzekeringen en u zich er geen zorgen over maakt dat de polis vóór uw overlijden een contante waarde heeft, heeft een 702 (j) niet veel zin als verzekeringspolis.
Wanneer het een haalbare optie is
Een 702(j) kan zinvol zijn voor een selecte groep mensen: degenen die hun maximale401 (k) en IRAen zijn op zoek naar een plek om geld te stoppen waar het wil belastingvrij groeien . De 702(j) mag niet worden gebruikt als vervanging voor pensioenrekeningen, maar moet in plaats daarvan worden beschouwd als een levensverzekeringspolis die indien nodig kan worden geleend. Houd er rekening mee dat het niet terugbetalen van een lening gedekt door een 702(j)-polis kan leiden tot extra fiscale boetes of het verlies van de contante waarde van de polis. Een 702(j) kan zinvol zijn voor a rijke belastingbetaler die ergens geld moet opbergen dat geen invloed heeft op de geschiktheid voor bepaalde aspecten van Medicare en die niet meetelt als inkomen bij het overwegen van welk deel vanSociale zekerheidsuitkeringenzijn belastbaar.
702(j) Oplichting versus beleid
De 702(j) is in de kern niet ontworpen als oplichterij, maar toch beschouwen sommige mensen het als oplichterij vanwege de manier waarop het op de markt wordt gebracht. Wanneer verkopers de 702(j) proberen te presenteren als iets anders dan een levensverzekering, is dat niet per se geloofwaardig. Hoewel er inderdaad 702(j)-polissen bestaan die duidelijk worden gepresenteerd en geen exorbitante vergoedingen bevatten, zijn er ook 702(j)-polissen die worden gepresenteerd als een investeringsmogelijkheid en een schokkend aantal vergoedingen bevatten (uitsluitend in het voordeel van de verkoper). Als u besluit, na uw opties met uw financieel adviseur te hebben besproken, dat een 702(j) een goede optie voor u is, begrijp dan volledig wat de 702(j) is en wat het niet is voordat u op de stippellijn tekent.
